- Hlavné finančné ukazovatele a ich charakteristika
- Pracovný kapitál
- Rýchly pomer
- Zisk na akciu
- Pomer cena-výnos
- Pomer dlhu
- Návratnosť kapitálu
- Hrubá zisková marža
- Čisté ziskové rozpätie
- Referencie
Tieto finančné ukazovatele alebo finančné indexy sú vzťahy medzi ekonomických a finančných štatistík, ako dlhov, záväzkov, vlastného imania, výnosov a produkcie. Jeho užitočnosť spočíva v jej schopnosti poskytnúť predstavu o sile, stabilite a výkonnosti rôznych sektorov organizácie.
Napríklad samotná analýza dlhu spoločnosti neposkytuje toľko informácií, ako je analýza nákladov na dlhy vo vzťahu k príjmu alebo úrovne dlhu vo vzťahu k čistému majetku.
Použitie finančných ukazovateľov na meranie výkonnosti spoločnosti umožňuje porovnávať rôzne typy podnikov. Ak chcete porovnať výkonnosť svojej spoločnosti s celým radom ďalších spoločností, finančné ukazovatele sú neutrálnym nástrojom na hodnotenie výkonnosti.
Pokiaľ ide o meranie finančného zdravia podniku, nenahradzujú sa finančné ukazovatele. Dôsledné monitorovanie finančnej výkonnosti podniku je nevyhnutné pre jeho dlhodobý úspech.
Hlavné finančné ukazovatele a ich charakteristika
Pracovný kapitál
Posúdenie zdravia spoločnosti, do ktorej chcete investovať, spočíva v porozumení jej likvidity. Pochopte, ako ľahko môže táto spoločnosť previesť aktíva na hotovosť, aby zaplatila svoje krátkodobé záväzky.
Ukazovateľ prevádzkového kapitálu sa počíta vydelením obežných aktív krátkodobými záväzkami.
Napríklad, ak má spoločnosť XYZ obežné aktíva vo výške 8 miliónov dolárov a krátkodobé záväzky vo výške 4 milióny dolárov, má pomer 2: 1, čo znie skvelo.
Okrem toho, ak majú dve podobné spoločnosti pomer 2: 1, ale jedna má vo svojich obežných aktívach viac hotovosti, táto spoločnosť by mohla splatiť svoje dlhy rýchlejšie ako druhá.
Rýchly pomer
Tento ukazovateľ sa nazýva aj test kyslosti a odpočítava zásoby od obežných aktív a potom ho vydelí krátkodobými záväzkami.
Cieľom je ukázať, ako dobre sú súčasné záväzky kryté hotovosťou a položkami s takmer hotovostnou hodnotou. Zásoby, na druhej strane, si vyžadujú čas na predaj a stávajú sa likvidným majetkom.
Ak má XYZ v obežných aktívach 8 miliónov dolárov mínus 2 milióny dolárov v zásobách, viac ako 4 milióny dolárov v bežných pasívach, má pomer 1,5: 1. Spoločnosti chcú mať pomer aspoň 1: 1.
Výsledné číslo by v ideálnom prípade malo byť medzi 1,5 a 3. Pomer menší ako 1 znamená, že v krátkom čase nemáte dostatok hotovosti na zaplatenie účtov.
Sledovanie tohto ukazovateľa môže dať včasné varovanie o problémoch s peňažnými tokmi, najmä ak pomer spadá do nebezpečnej zóny medzi 1,5 a 1.
Zisk na akciu
Nákupom akcie sa podieľate na budúcom zisku (alebo riziku straty) spoločnosti. Zisk na akciu meria čistý príjem získaný každou akciou v rámci bežných akcií spoločnosti.
Analytici spoločnosti delia čistý zisk váženým priemerom počtu kmeňových akcií v obehu v priebehu roka.
Pomer cena-výnos
Tento ukazovateľ, ktorý sa nazýva P / G v skratke, odráža hodnotenie budúcich výnosov investormi. Cena akcií spoločnosti je určená a vydelená ziskom na akciu, aby sa dosiahol pomer cena / zisk.
Napríklad, ak spoločnosť skončí svoju činnosť na 46,51 USD za akciu a zisk na akciu za posledných dvanásť mesiacov v priemere 4,90 USD, potom by pomer P / E bol 9,49. Investori by museli minúť 9,49 dolárov za každý dolár, ktorý sa generuje v ročných príjmoch.
Investori boli napriek tomu ochotní zaplatiť za určité akcie viac ako 20-násobný zisk na akciu. Je to v prípade, že majú pocit, že budúci rast výnosov poskytuje primeranú návratnosť svojich investícií.
Pomer dlhu
Čo keď si spoločnosť, v ktorej chcete investovať, požičiava príliš veľa? To môže znížiť bezpečnostné marže za tým, čo dlhujete, zvýšiť fixné poplatky, znížiť zisky dostupné pre dividendy a dokonca spôsobiť finančnú krízu.
Pomer dlhu sa vypočíta pripočítaním nesplateného krátkodobého a dlhodobého dlhu a jeho vydelením účtovnou hodnotou vlastného imania.
Povedzme, že XYZ má približne 3,1 milióna dolárov na pôžičky a vlastný kapitál 13,3 milióna dolárov. To vytvára mierny pomer dlhu 0,23, čo je vo väčšine prípadov prijateľné.
Rovnako ako u všetkých ostatných ukazovateľov by sa však metrika mala analyzovať z hľadiska priemyselných noriem a špecifických požiadaviek spoločnosti.
Návratnosť kapitálu
Spoloční akcionári chcú vedieť, aký je ich kapitál ziskový v podnikoch, do ktorých investujú.
Návratnosť vlastného kapitálu sa vypočíta tak, že sa čistý zisk spoločnosti (po zdanení) odpočíta od dividend a výsledok sa vydelí hodnotou kmeňových akcií spoločnosti.
Povedzme, že čistý zisk je 1,3 milióna dolárov a dividendy sú 300 000 dolárov. Odpočítajte si to a vydelte kmeňovými akciami 8 miliónov dolárov. To dáva návratnosť vlastného kapitálu 12,5%.
Čím vyššia je návratnosť vlastného imania, tým lepšia je spoločnosť pri dosahovaní zisku.
Hrubá zisková marža
Hrubá zisková marža naznačuje, či sa ceny tovaru alebo služieb primerane oceňujú. Tu je rovnica na výpočet tohto finančného ukazovateľa:
Hrubá zisková marža = (výnos - cena predaného tovaru) / príjem.
Hrubá zisková marža by mala byť dostatočne veľká na pokrytie stálych prevádzkových nákladov a na konci ponechať čistú ziskovú maržu.
Čisté ziskové rozpätie
Čisté ziskové rozpätie udáva, aké percento z príjmu bol zisk. Rovnica je jednoduchá: Čistý ziskový zisk = čistý zisk / celkový príjem.
Čistý zisk je suma peňazí, ktoré zostali po zaplatení všetkých účtov. Čistý zisk sa môže vypočítať pomocou jednoduchého odpočtu:
Čistý zisk = celkový príjem - celkové náklady
Napríklad, ak minulý rok dosiahli tržby 100 000 dolárov a obchodné náklady na nájomné, zásoby, mzdy atď. spolu 80 000 dolárov, čistý zisk je 20 000 dolárov.
Tento ukazovateľ pomáha projektovať budúce zisky a stanovuje ciele a ukazovatele ziskovosti.
Referencie
- Glenn Wilkins (2016). 6 Základné finančné ukazovatele a to, čo odhaľujú. Investopedia. Prevzaté z: investopedia.com.
- Intuit Quickbooks (2018). 5 finančných ukazovateľov výkonnosti na meranie zdravotného stavu vašej firmy. Prevzaté z: quickbooks.intuit.com.
- Štatistika Canada (2016). Finančné ukazovatele z účtov národných súvah: Aktualizácia. Prevzaté z: statcan.gc.ca.
- Bert Markgraf (2018). Ako merať výkonnosť podniku pomocou finančných ukazovateľov. Small Business - Chron. Prevzaté z: smallbusiness.chron.com.
- Caron Beesley (2017). 5 Finančné ukazovatele na kontrolu u vášho účtovníka. Fundbox. Prevzaté z: fundbox.com.