NOMINÁLNA MIERA: CHARAKTERISTIKY A PRÍKLADY - HOSPODÁRSTVO - 2025

Nominálna sadzba sa vzťahuje na úrokové sadzby, ako inflácia sa berie do úvahy. Môže tiež odkazovať na deklarovanú úrokovú sadzbu z pôžičky bez ohľadu na akékoľvek poplatky alebo zložené úroky.

Napokon sadzba federálnych fondov, ktorá je úrokovou sadzbou stanovenou centrálnou bankou každej krajiny, sa môže tiež nazývať nominálna sadzba.

Zdroj: pixabay.com

Nominálna úroková sadzba, tiež nazývaná anualizovaná percentuálna sadzba, je ročný úrok zaplatený z dlhu alebo prijatý za úspory pred započítaním inflácie. Nominálne úrokové sadzby existujú na rozdiel od skutočných úrokových sadzieb a efektívnych úrokových mier.

Je dôležité poznať nominálnu úrokovú sadzbu kreditných kariet a pôžičiek, aby bolo možné identifikovať najlacnejšie. Je tiež dôležité odlíšiť ho od skutočnej sadzby, čo vysvetľuje narušenie kúpnej sily spôsobené infláciou.

vlastnosti

V oblasti financií aj ekonómie je nominálna sadzba definovaná jedným z dvoch spôsobov:

- Je to úroková miera pred úpravou o infláciu, na rozdiel od skutočnej úrokovej sadzby.

- Je to úroková miera, ako bola stanovená, bez úpravy celkového účinku kapitalizácie. Nazýva sa aj nominálna ročná úroková sadzba.

Úroková sadzba sa nazýva nominálna, ak sa zložená frekvencia (napríklad jeden mesiac) nerovná základnej jednotke času, v ktorej je nominálna sadzba kótovaná, zvyčajne jeden rok.

Kurz centrálnej banky

Centrálne banky stanovili krátkodobú nominálnu sadzbu. Táto sadzba je základom pre ostatné úrokové sadzby účtované bankami a finančnými inštitúciami.

Nominálne sadzby môžu zostať umelo nízke po veľkej recesii. To stimuluje hospodársku činnosť prostredníctvom nízkych reálnych úrokových mier. Toto povzbudzuje spotrebiteľov, aby si požičiavali a míňali peniaze.

Naopak, v období inflácie majú centrálne banky tendenciu stanovovať vysoké nominálne sadzby. Žiaľ, môžu nadhodnotiť úroveň inflácie a udržať príliš vysoké nominálne úrokové sadzby.

Výsledná vysoká úroveň úrokových mier môže mať vážne hospodárske následky. Je to preto, že majú tendenciu obmedzovať výdavky.

Rozdiel oproti skutočnej úrokovej miere

Reálna úroková miera na rozdiel od nominálnej sadzby zohľadňuje mieru inflácie. Rovnicu, ktorá spája nominálnu a reálnu úrokovú mieru, možno aproximovať ako: nominálna sadzba = reálna úroková miera + miera inflácie alebo nominálna miera - miera inflácie = reálna miera.

Aby sa zabránilo narušeniu kúpnej sily prostredníctvom inflácie, investori zvažujú skôr skutočnú úrokovú mieru ako nominálnu sadzbu.

Napríklad, ak nominálna úroková sadzba ponúkaná na trojročný vklad je 4% a miera inflácie v tomto období je 3%, skutočná návratnosť investora je 1%.

Na druhej strane, ak je nominálna úroková sadzba 2% v prostredí ročnej inflácie 3%, kúpna sila investora každý rok narúša 1%.

Rozdiel s efektívnou sadzbou

Úroková sadzba má dve formy: nominálna a efektívna. Nominálna sadzba nezohľadňuje kombinované obdobie. Efektívna miera nezohľadňuje kombinované obdobie. Ide teda o presnejšiu mieru úrokových poplatkov.

Hoci nominálna sadzba je sadzba stanovená v súvislosti s úverom, vo všeobecnosti to nie je sadzba, ktorú spotrebiteľ nakoniec zaplatí. Namiesto toho spotrebiteľ platí efektívnu sadzbu, ktorá sa mení podľa nominálnej sadzby a účinku zloženia.

Uvedenie, že úroková sadzba je 10%, znamená, že úrok je 10% ročne, zložený ročne. V tomto prípade je nominálna ročná úroková sadzba 10% a efektívna ročná úroková sadzba je tiež 10%.

Ak je však zloženie častejšie ako iba raz ročne, potom bude účinná miera vyššia ako 10%. Čím častejšie je zloženie, tým vyššia je efektívna úroková miera.

Obdobia zloženia

Majte na pamäti, že pre akúkoľvek úrokovú sadzbu nie je možné určiť efektívnu sadzbu bez znalosti zloženia frekvencie a nominálnej sadzby.

Nominálne úrokové sadzby nie sú porovnateľné, pokiaľ nie sú rovnaké doby ich zloženia; Efektívne úrokové sadzby to napravia „konverziou“ nominálnych sadzieb na ročný zložený úrok.

V mnohých prípadoch sú úrokové sadzby, ktoré veritelia uviedli v reklame, založené na nominálnych úrokových mierach, nie sú účinné. Preto môžu podceniť úrokovú sadzbu v porovnaní s ekvivalentnou efektívnou ročnou sadzbou.

Efektívna sadzba sa vždy počíta ako zložená ročne. Vypočíta sa takto: r = (1 + i / n) n -1.

Ak r je efektívna sadzba, i nominálna sadzba (napríklad v desatinných číslach, napríklad: 12% = 0,12) a n počet zložených období za rok (napríklad v prípade mesačného zloženia by to bolo 12):

Príklady

Kupóny, ktoré investori dlhopisov dostávajú, sa vypočítavajú pomocou nominálnej úrokovej sadzby, pretože merajú percentuálny výnos dlhopisu na základe jeho nominálnej hodnoty.

Preto sa 25-ročný komunálny dlhopis s nominálnou hodnotou 5 000 dolárov a kupónovou sadzbou 8%, ktorá každý rok vypláca úrok, vráti držiteľovi dlhopisu 5 000 x 8% = 400 dolárov ročne po dobu 25 rokov.

Mesačné zloženie

Nominálna úroková sadzba 6% -ná úroková sadzba mesačne zodpovedá efektívnej úrokovej sadzbe 6,17%.

6% ročne sa vypláca ako 6% / 12 = 0,5% každý mesiac. Po jednom roku sa počiatočný kapitál zvyšuje o faktor (1 + 0,005) ^ 12 ≈ 1,0617.

Denné zloženie

Denná zložená pôžička má v efektívnej ročnej miere oveľa vyššiu mieru. V prípade pôžičky s 10% APR a denným zložením je efektívna APR 10,516%.

V prípade pôžičky vo výške 10 000 dolárov, vyplatenej na konci roka v jednej paušálnej sume, by dlžník zaplatil o 51,56 USD viac, ako by niekto účtoval 10% zložený úrok ročne.

Referencie

1. Investopedia (2018). Nominálna úroková sadzba. Prevzaté z: investopedia.com.
2. Wikipedia, bezplatná encyklopédia (2018). Nominálna úroková sadzba. Prevzaté z: en.wikipedia.org.
3. Oxford University Press (2018). Nominálny a efektívny záujem. Prevzaté z: global.oup.com.
4. Môj kurz účtovníctva (2018). Čo je nominálna úroková sadzba? Prevzaté z: myaccountcourse.com.
5. Eric Bank (2018). Ako nájsť "nominálnu" úrokovú sadzbu. Badcredit. Prevzaté z: badcredit.org.