FINANČNÝ LEASING: CHARAKTERISTIKA, TYPY A PRÍKLAD - DUDAS - 2025

Leasing je metóda spoločnosťou použité pre nadobúdanie aktív so štruktúrovanými platbami v priebehu času. Môže sa vyjadriť ako dohoda, v ktorej prenajímateľ dostáva nájomné na úhradu nákladov na nehnuteľnosť.

Finančný lízing je podobný transakcii úplného nákupu, ktorá je financovaná prostredníctvom termínovaného úveru, pričom platby sa uskutočňujú mesačne. Nájomca má nielen prevádzkovú kontrolu nad majetkom, ale má aj podstatnú časť ekonomických rizík a výhod vyplývajúcich zo zmeny ocenenia majetku.

Zdroj: pixabay.com

Na rozdiel od transakcie úplného nákupu však nájomca predstavuje splatný zostatok ako dlh, vykazuje platby ako náklady a nemá vlastnícke právo na vybavenie.

Počas doby prenájmu sa finančná spoločnosť považuje za zákonného vlastníka aktíva.

Dôležitosť pre spoločnosti

Leasing je dôležitým pojmom v podnikaní. Zakladajúce podniky alebo malé podniky často hľadajú možnosti finančného lízingu.

Je to preto, že ich zdroje sú obmedzené a majitelia týchto spoločností nechcú investovať toľko peňazí do nadobudnutia aktív na podporu podnikania od začiatku. Preto prenajímajú aktíva, keď to potrebujú.

Mesačná splátka je zvyčajne tou najlepšou voľbou, aj keď je k nej priložený úrok, namiesto použitia hotovosti na nákup kapitálových položiek.

Keďže bankové financovanie zostáva pre mnohé malé podniky nepolapiteľné, finančný lízing je uskutočniteľnou, ale slabo pochopiteľnou alternatívou.

Existuje veľa firiem, ktoré zlyhávajú kvôli problémom s peňažnými tokmi. Niektoré z týchto podnikov môžu byť dokonca ziskové, ale ich hotovosť je viazaná na zásoby alebo pohľadávky. Finančný lízing je alternatívna úverová linka, ktorá umožňuje vyššiu likviditu.

Nájomcovi to umožňuje kúpiť si drahý predmet alebo kapitalizovať podnikanie v určitom období, čím sa zmierňuje potreba nájsť značné množstvo hotovosti vopred.

Charakteristiky finančného prenájmu

Finančný lízing je obchodná dohoda, ktorej hlavné charakteristiky sú:

- Nájomca, ktorý bude klientom alebo dlžníkom, vyberie majetok, ako je počítač, vozidlo, softvér atď.

- Prenajímateľ, ktorý je finančnou spoločnosťou, kúpi toto aktívum.

- Nájomca bude mať právo toto aktívum používať počas nájomnej zmluvy.

- Nájomca zaplatí za použitie tohto majetku sériu nájomných alebo poplatkov.

- Nájomné prijaté nájomcom počas primárneho obdobia lízingu bude dostatočné na pokrytie veľkej časti alebo všetkých nákladov na majetok plus úrok z nájomného zaplateného nájomcom.

- Nájomné na sekundárne obdobie je oveľa nižšie. Toto je často známe ako prenájom korenia.

- Nájomca má možnosť získať vlastníctvo majetku. Napríklad pri platení posledného nájomného za nákupnú cenu obchodného opcie.

- Prenajímateľ nepreberá riziká ani výhody plynúce z používania prenajatého majetku.

- Tento druh nájmu nie je možné zrušiť. Investícia prenajímateľa je poistená.

Vplyv na účtovníctvo

Finančný lízing má finančné charakteristiky podobné charakteristikám kúpnych zmlúv, pretože obvyklým výsledkom je, že nájomca sa na konci lízingu stáva vlastníkom majetku,

Má však rôzne účtovné postupy a daňové dôsledky. Pre nájomcu môžu existovať daňové výhody, a to leasingom majetku, nie jeho kúpou. Môže to byť veľká motivácia na získanie finančného lízingu.

Po kapitalizácii vedie finančný lízing k zvýšeniu aktív, ako aj pasív v súvahe. Pracovný kapitál sa v dôsledku toho znižuje, ale zvýšením pomeru dlhu k kapitálu sa vytvára ďalší pákový efekt.

Vo výkaze o peňažných tokoch sa časť lízingových splátok vykazuje v rámci prevádzkových peňažných tokov a časť finančných peňažných tokov, pretože náklady na finančný leasing sú alokované medzi kapitálové náklady a úroky, podobné pôžičku alebo dlhopis.

druhy

Kapitálový alebo finančný lízing

Je to dlhodobá dohoda, ktorú nemožno zrušiť. Nájomcom je povinnosť platiť nájomné až do uplynutia dohodnutej doby. Obdobie lízingu vo všeobecnosti zodpovedá dobe životnosti majetku v spoločnosti.

Ide o dlhodobý lízing, pri ktorom nájomca musí zaznamenať prenajatú položku ako majetok vo svojej súvahe a zaznamenať súčasnú hodnotu lízingových splátok ako dlh.

Prenajímateľ musí nájomnú zmluvu zaznamenať ako predaj vo svojej vlastnej súvahe. Kapitálový lízing môže trvať niekoľko rokov a nie je možné ho zrušiť. Považuje sa za predaj na daňové účely.

Operatívny lízing

Doba operatívneho lízingu je krátka a môže byť ukončená podľa výberu nájomcu s predchádzajúcim oznámením.

Operatívny lízing sa preto nazýva aj „nájomná zmluva na dobu neurčitú“. Doba prenájmu je kratšia ako ekonomická životnosť aktíva. V dôsledku toho prenajímateľ nezíska späť svoje investície počas obdobia primárneho nájmu.

Príkladom operatívneho lízingu je leasing kopírovacích strojov, počítačového hardvéru, automobilov atď.

Spoločnosť, ktorá pozná možné zastaranie high-tech zariadení, nemusí chcieť kúpiť žiadne vybavenie. Namiesto toho si radšej vyberiete operatívny lízing, aby ste predišli možnému riziku zastaranosti.

Predaj a prenájom

Je to podmnožina finančného lízingu. Pri tomto type lízingu spoločnosť predáva majetok inej strane, ktorá ho následne prenajíma.

Aktíva sa vo všeobecnosti predávajú za trhovú hodnotu. Spoločnosť preto dostáva predajnú cenu v hotovosti na jednej strane a na druhej strane dostáva ekonomické využitie predaného majetku.

Spoločnosť je povinná prenajímateľovi pravidelne splácať nájomné. Kúpna a nájomná zmluva je výhodná pre prenajímateľa aj nájomcu.

Zatiaľ čo prvý z nich získava daňové výhody v dôsledku odpisov, druhý z nich má okamžitý prílev hotovosti, ktorý zlepšuje jeho likvidnú pozíciu.

V skutočnosti je takáto dohoda populárna u spoločností, ktoré čelia krátkodobej kríze likvidity. Podľa tohto usporiadania sa však aktíva nevymieňajú fyzicky, ale všetko sa deje iba v záznamoch. Nejde len o papierovú transakciu.

Pákový nájom

Je to špeciálna forma lízingu, ktorá sa v posledných rokoch stala veľmi populárnou. Je populárny pri financovaní aktív vysokej hodnoty, ako sú lietadlá, ropné plošiny a železničné zariadenia.

Na rozdiel od vyššie uvedených troch druhov lízingu sa v tomto prípade jedná o tri strany: nájomca, prenajímateľ a veriteľ.

Lízingový lízing sa dá definovať ako lízingová dohoda, pri ktorej prenajímateľ poskytuje časť vlastného imania (napríklad 25%) z ceny prenajatého majetku a požičiavateľ tretej strany poskytuje zvyšok financovania.

Prenajímateľ, ktorý je vlastníkom majetku, má nárok na odpisovú prirážku súvisiacu s týmto majetkom.

Zmluva o finančnom prenájme

Ide o zmluvné dojednanie, v ktorom prenajímateľ, ktorý je vlastníkom majetku, umožňuje nájomcovi užívať majetok na určité obdobie výmenou za pravidelné platby.

Predmetom nájmu môžu byť vozidlá, stroje alebo akékoľvek iné aktíva. Ak sa prenajímateľ a nájomca dohodnú na podmienkach lízingu, nájomca získa právo používať zariadenie. Na oplátku budete vykonávať pravidelné platby počas trvania prenájmu.

Prenajímateľ si však ponecháva vlastníctvo majetku a má právo zrušiť prenájom zariadenia, ak nájomca poruší podmienky zmluvy alebo ak vykonáva nezákonnú činnosť s použitím zariadenia.

výhody

- Stanoviť výšku a periodicitu platieb.

- Minimálne náklady vopred.

- Nájomné je vo všeobecnosti odpočítateľné z daní z príjmu právnických osôb.

- Potenciál pokračovať v používaní majetku na konci doby prenájmu.

- Dodatočná finančná linka, ktorá nemusí mať vplyv na hlavné bankové dohody.

Zodpovednosť za údržbu majetku

Počas držby majetku vo finančnom prenájme je nájomca zodpovedný za udržiavanie majetku a za všetky služby, ktoré môžu byť potrebné. Je možné uzavrieť samostatnú zmluvu o údržbe.

Je dôležité uistiť sa, že máte poistnú zmluvu na predmetné aktívum, ktorá pokrýva všetky potenciálne škody, ktoré by mohli vzniknúť v priebehu prenájmu.

Ukončenie zmluvy

Na konci finančného lízingu môže byť poskytnutá možnosť predĺženia lízingu alebo vrátenia aktíva finančnej spoločnosti. Bude to závisieť od podmienok dohody.

Vo väčšine prípadov zistíte, že na konci primárneho obdobia nájmu budete mať možnosť rozšíriť nájom na sekundárne obdobie.

Toto môže pokračovať neurčito a končí, keď sa prenajímateľ a nájomca dohodnú alebo keď sa majetok predá.

Sekundárny nájom môže byť oveľa nižší ako primárne nájomné, alebo lízing môže pokračovať mesačne s rovnakým nájomným.

Ak sa nevyžaduje žiadne predĺženie, majetok sa vráti finančnej spoločnosti, ktorá ho za normálnych okolností predá.

Rozdiely v operatívnom lízingu

zmysel

Finančný lízing je obchodná zmluva, v ktorej prenajímateľ umožňuje nájomcovi používať majetok výmenou za pravidelné platby počas bežne dlhého obdobia. Ide teda o dlhodobý koncept.

Operatívny lízing je obchodná zmluva, v ktorej prenajímateľ umožňuje nájomcovi používať majetok výmenou za pravidelné platby na krátke časové obdobie. Ide teda o krátkodobý koncept.

prenosnosť

Pri finančnom lízingu sa všetky riziká a výhody plynúce z vlastníctva aktíva prevádzajú na nájomcu.

To znamená, že nájomca je v úplne podobnej situácii, ako keby si kúpil majetok.

Prenajímateľ si ponecháva vlastníctvo majetku, ale nájomca získa výlučné použitie majetku.

Na rozdiel od finančného lízingu prevádzkový lízing neprenesie riziká a výhody plynúce z vlastníctva na nájomcu.

Povaha zmluvy

Finančný lízing sa nazýva úverová zmluva / zmluva. Zmluva o operatívnom lízingu sa nazýva nájomná zmluva / zmluva.

Po podpísaní zmluvy oboma stranami nie je možné finančný leasing spravidla zrušiť. Pri operatívnom lízingu je možné ho zrušiť aj po podpísaní dohody medzi oboma stranami počas primárneho obdobia.

údržba

V prípade finančného lízingu je nájomca zodpovedný za starostlivosť a údržbu majetku. Pri operatívnom lízingu je prenajímateľom ten, kto sa stará o majetok a jeho údržbu.

Riziko zastaranosti

Pri finančnom lízingu toto riziko pripadá na nájomcu. Pri operatívnom lízingu toto riziko pripadá na prenajímateľa.

Vedenie účtovníctva

Finančný lízing je lízing, ktorý musí byť zaznamenaný v účtovnom systéme.

Na druhej strane operatívny lízing je koncept, ktorý nemusí byť zaznamenaný v žiadnom účtovnom systéme. Preto sa operatívny lízing nazýva aj „mimo súvahy“.

Daňová výhoda

Finančný lízing ponúka nájomcovi odpočet dane z majetku, ako sú odpisy a finančné poplatky.

Operatívny lízing ponúka odpočet dane iba pri platbách nájomného.

Možnosť nákupu

Pri finančnom lízingu má nájomca možnosť kúpy majetku na konci zmluvného obdobia. V operatívnom lízingu nájomca takúto ponuku nedostane.

Príklad finančného prenájmu

Spoločnosť C sa venuje výrobe bicyklov. Prenajal si niektoré špecializované výrobné zariadenia od spoločnosti L.

Životnosť zariadenia je 6 rokov a doba prenájmu je 5 rokov. Reálna hodnota zariadenia je 20 miliónov dolárov a súčasná hodnota minimálnych nájomných splátok spoločnosti C je 15 miliónov dolárov.

Zariadenie je navrhnuté špeciálne pre prevádzku spoločnosti C a nájomná zmluva obsahuje rezervu, ktorá spoločnosti C umožňuje predĺžiť nájom za oveľa nižšie sadzby alebo kúpiť zariadenie na konci piatich rokov za 1 milión dolárov.

Reálna hodnota zariadenia na konci doby prenájmu by mala byť 4 milióny dolárov. Toto je určite finančný leasing, ako naznačuje toto:

- doba prenájmu je viac ako 70% životnosti zariadenia;

- Nájomná zmluva obsahuje možnosť nákupu ponuky.

- Zariadenie je personalizované a tretie strany ho nemôžu používať bez významných úprav.

Referencie

1. Wikipedia, bezplatná encyklopédia (2018). Finančný lízing. Prevzaté z: en.wikipedia.org.
2. Maxxia (2018). Ako rozlíšiť rozdiel medzi finančným lízingom a operatívnym lízingom. Prevzaté z: maxxia.co.uk.
3. Wall Street Mojo (2018). Finančný leasing vs. operatívny leasing. Prevzaté z: wallstreetmojo.com.
4. Medzinárodný nástroj finančného výkazníctva (2018). Finančný leasing. Prevzaté z: readyratios.com.
5. DK Sinha (2018). Finančný leasing: 4 typy financovania lízingu - vysvetlené! Vaša knižnica článkov. Prevzaté z: yourarticlelibrary.com.
6. Vysvetlenie účtovníctva (2018). Finančný leasing. Prevzaté z: Accountingexplained.com.
7. Maxxia (2018). Vysvetlenie finančného prenájmu. Prevzaté z: maxxia.co.uk.
8. CFI (2018). Čo je dohoda o prenájme vybavenia? Prevzaté z: corporatefinanceinstitute.com.