Finančné kapitalizmus je tretia fáza procesu vývoja svetového kapitalizmu, ktorý vznikol v polovici dvadsiateho storočia a bol rozšírený do dnešného dňa. Tomuto štádiu predchádzal priemyselný a komerčný kapitalizmus a začalo sa v 70. rokoch 20. storočia.
Známy je tiež pod menom monopolného kapitalizmu, ktorého najdôležitejším dôsledkom je zrýchlený rast ekonomiky prostredníctvom procesu centralizácie kapitálu. S rastom finančného kapitalizmu rýchlo vznikli veľké podnikové konglomeráty, bankovníctvo, priemysel, obchod atď.
Tento proces centralizácie a fúzie kapitálu spôsobil vznik monopolných nadnárodných spoločností na konci 20. storočia a na začiatku 21. storočia.
Pre finančný kapitalizmus je tiež charakteristická silná hospodárska a politická dominancia, ktorú finančné inštitúcie uplatňujú vo všetkých ostatných odvetviach hospodárstva.
Táto dominancia viedla v posledných rokoch k rastu špekulatívneho finančného kapitálu namiesto rastu výrobných aktivít.
Finančné krízy za posledné štyri desaťročia na svete boli priamym dôsledkom tejto formy kapitalizmu založeného na zisku a špekuláciách.
vlastnosti
Finančný kapitalizmus sa líši od iných foriem kapitalizmu z niekoľkých dôvodov, ktoré sú uvedené nižšie:
- V hospodárskej činnosti je finančný sektor rozhodujúci pre rast hrubého domáceho produktu (HDP).
- Dochádza k exponenciálnemu nárastu finančných transakcií bez produktívneho, ale skôr špekulatívneho charakteru.
- Existujú reťazce finančného sprostredkovania (banky, investičné spoločnosti atď.), Ktoré sa pre systém často stávajú problémami.
- Odstredivky a bubliny sa vyrábajú pomocou kapitálu. Na jednej strane sa vkladové bankovníctvo snaží prilákať úspory na požičiavanie peňazí; na druhej strane existuje investičné bankovníctvo, ktoré získava prostriedky na medzibankovom trhu na ich požičiavanie a reinvestovanie. Rovnako investičné spoločnosti predávajú akcie na akciovom trhu.
- Vytvára pravidelné krízy z dôvodu skutočnosti, že preťaženie dlhu rastie rýchlejšie ako produkcia a kapacita „reálneho“ hospodárstva na podporu týchto dlhov.
- Finančný kapitalizmus sa snaží získať a maximalizovať svoje kapitálové zisky zásadne prostredníctvom vysokých cien pôdy, komodít a výnosných nehnuteľností, na rozdiel od priemyselného kapitalizmu, podľa ktorého dosahovanie ziskov podliehalo zvýšenému nárastu predaja ,
- V sektore nehnuteľností preplatky a nadhodnotenia nehnuteľností spolu s platením hypotekárnych úrokov ponechávajú malý zdaniteľný príjem. Niečo podobné sa deje v odvetví uhľovodíkov (ropa a plyn), napríklad v ťažbe, poisťovníctve a bankovníctve. Týmto spôsobom sa snažíte vyhnúť plateniu dane z príjmu.
- V dnešnom modernom finančnom kapitalizme sa značné zisky nezískavajú využívaním platenej práce, ako naznačuje Karl Marx, ale mobilizáciou a využívaním dôchodkových fondov, sociálneho zabezpečenia a iných foriem úspor investovaných do akcií akciového trhu, dlhopisy a nehnuteľnosti.
dôsledky
- Zrýchlený a neusporiadaný rast hospodárstva prostredníctvom procesu exponenciálneho zvyšovania finančného systému na medzinárodnej úrovni, bez účinnej koordinácie politiky alebo správnej finančnej architektúry a ešte menej správnej medzinárodnej regulácie nových finančných produktov.
- Prehrievanie hospodárstva je ďalším dôsledkom finančného kapitalizmu. K tomu dôjde, keď dôjde k masívnemu prílevu kapitálu, čo spôsobí expanziu agregátneho dopytu natoľko nadmernú, že vytvorí makroekonomickú nerovnováhu.
- Vplyv medzinárodného finančného systému sa neobmedzil iba na sprostredkovanie činnosti modernej kapitalistickej ekonomiky, ale prenikol aj do politického systému a ovplyvňuje ciele hospodárskej politiky krajiny.
- Došlo k rôznym finančným krízam so strašnými následkami pre hospodárstvo. Najznámejšími prípadmi v posledných rokoch boli Čierne pondelok (19. októbra 1987), ktoré spôsobili krach burzy v New Yorku; a finančná kríza v roku 2008 v Spojených štátoch a Európe.
- Tieto opakujúce sa krízy boli priamym dôsledkom povahy bankových operácií a bublín spôsobených medzinárodným finančným kapitalizmom. Tento proces sa pre svoje vlastnosti a opakovanie nazýva systémová kríza finančného kapitalizmu.
- Po finančnom debakte spôsobenom bublinou na bývaní a „toxickými väzbami“ v Spojených štátoch a Európe bola potrebná veľká pomoc. Počas tohto procesu boli znárodnené mnohé banky a iné bankrotujúce finančné spoločnosti, aby ich reflokovali.
- Takzvaná finančná veľká banka zahŕňala aj vyplatenie stoviek miliárd dolárov centrálnymi bankami. Cieľom bolo zaplatiť zákazníkom postihnutých bánk a vyhnúť sa ďalšiemu hospodárskemu chaosu. Vytvorila sa väčšia menová likvidita a okrem iných mechanizmov sa znížili aj úrokové sadzby.
- Finančný kapitalizmus vytvoril hospodárstvo založené na špekuláciách a fiktívnych hodnotách. Napríklad v čase krízy v oblasti nehnuteľností na bývanie v roku 2008 boli hypotéky vo vlastníctve amerických bánk opätovne predané iným finančným sprostredkovateľom za podielové fondy.
Predali sa aj penzijným fondom a hedžovým fondom, ktoré boli „zabezpečené“ (kryté) rovnakými splátkami hypotéky alebo záložným právom k nehnuteľnosti.
- Špekulácie a hľadanie maximálneho zisku poškodili skutočné hospodárske subjekty (podnikateľov, priemyselníkov, pracovníkov a spotrebiteľov).
Najdôležitejšie finančné krízy v posledných rokoch
Systémová kríza spôsobila v posledných 48 rokoch kolaps svetového akciového trhu a masívne zlyhanie bánk. Oživenie finančného systému si vyžiadalo zásah centrálnych bánk postihnutých krajín.
- Havária na newyorskom akciovom trhu 19. októbra 1987. S týmto poklesli aj akciové trhy v Európe a Japonsku. Index Dow Jones toho dňa klesol o 508 bodov.
- Mexická peso kríza (1994), ázijská kríza (1997) a rubeľová kríza (1998).
- Veľká recesia v Spojených štátoch v rokoch 2007 až 2010.
- Európska dlhová kríza a realitná bublina 2008 - 2010.
- Menová vojna a globálna finančná nerovnováha v roku 2010.
Referencie
- Finančný kapitalizmus. Záznam bol 4. mája 2018 zo spoločnosti socialsciences.mcmaster.ca
- Finančný kapitalizmus v. Priemyselný kapitalizmus. Konzultované od michael-hudson.com
- Kapitalizmus: čo to je, príčiny a vývoj ako základný koncept. Konzultované s capitalibre.com
- Vzostup a dominancia finančného kapitalizmu: príčiny a dôsledky. Konzultované s politicaexterior.com
- Revolúcia vo veku finančného kapitalizmu. Konzultovalo sa s financeandsociety.ed.ac.uk
- Veľké kapitálové toky: príčiny, dôsledky a možnosti politiky. Konzultované od imf.org
- Systémová kríza finančného kapitalizmu a neistota zmien. Konzultovalo sa scielo.br
- Chronológia finančných kríz minulého storočia. Konzultované s libertaddigital.com
- Finančný kapitalizmus. Konzultácie s wikipedia.org