ÚROKOVÁ ÚROKOVÁ SADZBA: Z ČOHO POZOSTÁVA, FAKTORY A PRÍKLADY - HOSPODÁRSTVO - 2026

Požičiavanie rýchlosť je množstvo úroky za obdobie, vyjadrené ako percento z istiny, ktorá bola zaplatené veriteľom dlžníkovi za použitie aktíva.

Úrokové sadzby pôžičiek sa zvyčajne zaznamenávajú ročne, známe ako ročná úroková sadzba. Ostatné úrokové sadzby sa môžu uplatňovať na rôzne obdobia, napríklad mesiac alebo deň, ale spravidla sa anualizujú.

Zdroj: pixabay.com

Požičané aktíva môžu zahŕňať hotovosť, spotrebný tovar a veľké aktíva, napríklad vozidlo alebo budovu.

Peniaze, ktoré sa majú zaplatiť, sú vo všeobecnosti vyššie ako požičaná suma. Je to preto, že veritelia chcú dostať kompenzáciu za svoju neschopnosť použiť tieto peniaze počas obdobia, v ktorom tieto prostriedky požičali.

Celkový úrok z vypožičanej sumy závisí od výšky istiny, úrokovej sadzby úveru, frekvencie zloženia a dĺžky trvania úveru.

Aká je aktívna úroková sadzba?

Úrok je v podstate nájomné alebo lízingové poplatky dlžníka za použitie majetku. V prípade veľkého majetku, ako je vozidlo alebo budova, sa úroková sadzba úveru niekedy nazýva nájomná sadzba.

Ak je dlžník stranou s nízkym rizikom, zvyčajne sa im účtuje nízka úroková sadzba. Ak sa dlžník považuje za vysoké riziko, účtovaná úroková sadzba bude vyššia.

Pokiaľ ide o požičané peniaze, úroková sadzba sa bežne používa na istinu, čo je suma požičaných peňazí. Úroková sadzba je cena dlhu dlžníka a miera návratnosti veriteľovi.

Tieto úrokové sadzby sa uplatňujú v mnohých situáciách týkajúcich sa pôžičiek. Ľudia si požičiavajú peniaze na nákup domov, financovanie projektov, začatie podnikania, zaplatenie školného atď.

Podniky získavajú pôžičky na financovanie kapitálových projektov a rozširovanie svojich operácií. Robia to nákupom dlhodobého majetku, ako sú pozemky, budovy, stroje, nákladné autá atď.

Náklady na dlh

Aj keď úrokové sadzby z pôžičiek predstavujú úrokový príjem pre veriteľa, predstavujú náklady na dlhy voči jednotlivcovi alebo podniku.

Podniky porovnávajú náklady na pôžičku s nákladmi na kapitál (výplata dividend), aby určili, ktorý zdroj financovania bude najmenej nákladný.

Keďže väčšina spoločností financuje svoj kapitál, a to buď prostredníctvom emitovania dlhu alebo vlastného imania, náklady na kapitál sa hodnotia tak, aby sa dosiahla optimálna kapitálová štruktúra.

dôležitosť

Úrokové sadzby úverov sú jedným z najsilnejších vplyvov na ekonomiku. Uľahčujú tvorbu kapitálu a majú výrazný vplyv na všetko od individuálnych investičných rozhodnutí po vytváranie pracovných miest, menovú politiku a podnikové zisky.

V podmienkach trhového hospodárstva zákony o ponuke a dopyte vo všeobecnosti určujú úrokové sadzby z úverov.

Dopyt po úveroch nepriamo súvisí s úrokovými mierami úverov. To znamená, že vysoké úrokové sadzby odrádzajú podniky a jednotlivcov, zvyčajne od realizácie projektov investičných výdavkov. Nízke úrokové sadzby podporujú pôžičky.

Dopyt po fondoch je však tiež odvodený z produktivity investícií uskutočnených s požičaným kapitálom.

Napríklad spoločnosť XYZ by mohla byť ochotná zaplatiť vyššiu úrokovú sadzbu za pôžičky, pokiaľ návratnosť investícií presiahne náklady na finančné prostriedky.

K úveru dôjde iba vtedy, keď sa iná osoba alebo spoločnosť zaviaže vzdať sa súčasnej spotreby a požičať peniaze dlžníkovi. Úverová sadzba však musí byť dostatočne vysoká, aby presvedčila týchto poskytovateľov pôžičiek.

Z tohto dôvodu sa pri zvyšovaní úrokových sadzieb zvyšuje ponuka úverových zdrojov.

Úrokové sadzby ovplyvňujú ceny mnohých investícií, najmä akcií. Deje sa tak preto, lebo sú kľúčovými komponentmi výpočtu súčasnej hodnoty a budúcej hodnoty.

To je jeden z dôvodov, prečo sa ceny akcií vo všeobecnosti zvyšujú, keď úrokové sadzby z úverov klesajú, a naopak.

Faktory úrokovej sadzby úverov

Úroková sadzba, ktorú účtujú banky, je určená množstvom faktorov vrátane stavu hospodárstva. Úrokovú úrokovú sadzbu v ekonomike určuje centrálna banka krajiny.

Vysoká úroková sadzba

Keď centrálna banka nastaví vysoké úrokové sadzby, náklady na dlh stúpajú. To odrádza ľudí od pôžičiek a znižuje dopyt spotrebiteľov.

V ekonomike s vysokou úrokovou sadzbou sa ľudia uchýlia k šetreniu svojich peňazí, pretože za úsporu dostávajú viac.

Úrokové sadzby úverov majú tiež tendenciu rásť, keď sa zvyšuje inflácia. Podobne, keď sú pre banky stanovené vyššie povinné minimálne rezervy, existuje obmedzená ponuka peňazí alebo existuje väčší dopyt po úveroch.

Ovplyvňuje to aj akciový trh. Deje sa tak preto, že investori uprednostňujú vyššiu mieru úspor ako nízke výnosy z akciového trhu.

Spoločnosti majú tiež obmedzený prístup k financovaniu vlastného imania prostredníctvom dlhov. To vedie k poklesu hospodárstva.

Nízka úroková sadzba

V období nízkych úrokových sadzieb je hospodárstvo stimulované. Dôvodom je, že dlžníci majú prístup k dostupným pôžičkám.

Keďže úrokové sadzby z úspor sú nízke, podniky a jednotlivci s väčšou pravdepodobnosťou míňajú viac a kupujú rizikovejšie investičné cesty, napríklad akcie.

To podporuje výdavky v ekonomike a na kapitálových trhoch, čo vedie k expanzii ekonomiky.

Príklady

Predpokladajme, že jednotlivec získa od banky jednoročnú hypotéku vo výške 300 000 dolárov. V zmluve o úvere sa stanovuje, že aktívna úroková sadzba úveru je 15%.

To znamená, že dlžník bude musieť zaplatiť banke pôvodnú sumu úveru plus úroky.

To by bolo: 300 000 dolárov + (15% x 300 000 dolárov) = 300 000 dolárov + 45 000 dolárov = 345 000 dolárov.

Ak spoločnosť získa jednoročnú pôžičku vo výške 1,5 milióna dolárov od požičiavajúcej inštitúcie, ktorá účtuje úrok vo výške 12%, spoločnosť musí splatiť istinu: 1,5 milióna dolárov + (12% x 1,5 milióna USD) = 1,5 milióna dolárov + 180 000 dolárov = 1,68 milióna dolárov.

Referencie

1. Julia Kagen (2017). Úroková sadzba. Investopedia. Prevzaté z: investopedia.com.
2. Wikipedia, bezplatná encyklopédia (2019). Úroková sadzba. Prevzaté z: en.wikipedia.org.
3. Kimberly Amadeo (2018). Úrokové sadzby a ako fungujú. Rovnováha. Prevzaté z: thebalance.com.
4. Equifax (2018). Typy úrokových mier. Prevzaté z: equifax.co.uk.
5. Money Smart (2018). Úrokové sadzby. Prevzaté z: moneysmart.gov.au.