DOČASNÉ INVESTÍCIE: AKÉ SÚ, PRÍJMY, TYPY, PRÍKLADY - DUDAS - 2026

Tieto dočasné investície sú cenné papiere, ktoré môžu byť predávané v blízkej budúcnosti, a pre ktoré existuje , je predpoklad, aby tak urobili. Tieto investície sa bežne používajú, keď spoločnosť má nadbytočné krátkodobé prostriedky, o ktoré chce získať úrok, ale ktoré budú potrebné na financovanie operácií v blízkej budúcnosti.

Tieto druhy investícií sú zvyčajne veľmi bezpečné, ale následne majú pomerne nízku mieru návratnosti. Dočasné investície sa v súvahe klasifikujú ako krátkodobý majetok.

Zdroj: pixabay.com

Dočasné investície sa vo všeobecnosti vykazujú v súvahe ako obežné aktíva a často sa zoskupujú do kategórií peňažných prostriedkov a peňažných ekvivalentov.

Táto klasifikácia má zmysel, pretože veľa potenciálnych kupcov ľahko konvertuje cenné papiere na hotovosť. Tieto investície možno tiež uviesť ako obchodné cenné papiere, ak sú aktívne spravované.

Aj keď trvalé investície môžu zaistiť bezpečnú budúcnosť, pripravujú spoločnosť o toľko potrebnú krátkodobú likviditu.

Inteligentná investícia

Preto je šikovným krokom investovať časť vašich úspor do dočasných investícií, ktoré môžu poskytnúť skromný výnos a v prípade potreby zabezpečiť krátkodobú likviditu.

Spoločnosti so silnou hotovostnou pozíciou budú mať vo svojej súvahe dočasný investičný účet.

Výsledkom je, že podnik si môže dovoliť investovať prebytočnú hotovosť do akcií, dlhopisov alebo ekvivalentov hotovosti, aby získal vyšší úrok, ako by sa získal z bežného sporiaceho účtu.

Čo sú dočasné investície?

Dočasné investície sú krátkodobé investície určené na zabezpečenie bezpečného prístavu pre hotovosť, zatiaľ čo sa očakáva ich budúce využitie vo vysoko výnosných príležitostiach.

Spoločný časový rámec na splatenie dočasných investícií je tri až dvanásť mesiacov, hoci pre niektorých investorov a produkty to nie je neobvyklé jeden až tri roky.

Pre podnik sú dočasné investície súčasťou účtu, ktorý sa nachádza v časti súvahy o bežných aktívach. Tento účet obsahuje všetky investície, ktoré spoločnosť vykonala a očakáva sa, že sa do jedného roka premenia na hotovosť.

Krátkodobé investície sa môžu vzťahovať aj na vysokokvalitné a vysoko likvidné investície, ktoré investori používajú na dočasné uloženie hotovosti, čo sa zvyčajne porovnáva s indexom ŠPP.

Cieľom dočasnej investície, tak pre spoločnosti, ako aj pre individuálnych alebo inštitucionálnych investorov, je chrániť kapitál a zároveň generovať výnos podobný výnosom indexu štátnych dlhopisových indexov alebo iného podobného referenčného indexu. ,

požiadavky

Existujú dva základné požiadavky, aby spoločnosť klasifikovala investíciu ako dočasnú. Po prvé, musí byť tekutý. Dva príklady sú: cenné papiere, s ktorými sa obchoduje na hlavných burzách a často sa s nimi obchoduje, a štátne dlhopisy Spojených štátov.

Po druhé, manažment musí mať v úmysle predať investíciu v relatívne krátkom období, napríklad 12 mesiacov. Zahrnutý je aj bonus, ktorý rastie v tomto časovom období.

Môžu byť krátkodobé a musia sa s nimi aktívne obchodovať, aby sa považovali za likvidné. Krátkodobý papier má pôvodnú splatnosť kratšiu ako jeden rok, napríklad americké štátne pokladnice a obchodné papiere.

Výnosy z dočasných investícií

Dočasné investície vždy poskytujú lepšiu návratnosť ako hotovosť, ktorá vytvára úrokovú sadzbu 0%. Z tohto dôvodu sa väčšina spoločností rozhodne mať v súvahe dočasné investície.

Existujú rôzne dočasné investície, ktoré sa líšia stupňom rizika. Pri výbere medzi krátkodobými investičnými možnosťami by sa mal brať do úvahy vzťah medzi rizikom a príjmom.

Najbezpečnejšie miesta na uskutočnenie dočasných investícií sú možnosti s nízkym príjmom, možnosti s pevným výnosom, ako sú pokladničný poukaz, sporiaci účet alebo vkladový certifikát banky.

Obchodovateľné majetkové cenné papiere zahŕňajú investície do kmeňových a prioritných akcií. Príkladom obchodovateľných dlhových cenných papierov je dlhopis v inej spoločnosti.

Inteligentná stratégia, ktorá sa má prijať, je rozložiť investície do širokého spektra rizík, investovať viac peňazí do nízkorizikových investícií a menej do vysokorizikových investícií.

Investičné zabezpečenie

Riziko a príjem súvisia. Čím vyššie je riziko, tým väčší je možné očakávať príjem. Čím nižšie je riziko, tým nižší je očakávaný príjem.

Prevažná väčšina času pri investovaní do kontroly, sporiacich účtov a vkladových certifikátov je investovaný kapitál bezpečný 99,9% času.

Jediný spôsob, ako dôjde k strate kapitálu, je prípad, keď banka, v ktorej je investovaná, nie je poistená.

Nízky príjem a inflácia

Aj keď ide o bezpečné typy dočasných investícií v tom zmysle, že nikdy nestratíte svoju istinu, v závislosti od úrokovej sadzby, ktorú zarobíte, stále riskujete stratu peňazí v dôsledku inflácie. V priebehu času inflácia koroduje kúpnu silu peňazí.

Historicky sa inflácia pohybuje medzi 2 - 3% ročne. Ak sporiaci účet prinesie príjem vo výške 1% ročne, stratí sa v dôsledku inflácie.

Investícia na sporiaci účet je bezpečným typom investície v tom zmysle, že pôvodné peniaze sa nestratia. Sporiaci účet však nie je bezpečným typom investície, pretože inflácia prevyšuje váš príjem.

Toto je nebezpečenstvo bezpečných druhov dočasných investícií. Investované peniaze sa nestratia, ale stráca sa kúpna sila.

Ak sa však úroková miera získa v rozmedzí 2 - 3%, drží krok s infláciou a nemá negatívny vplyv na investície.

Druhy dočasných investícií

Niektoré bežné dočasné investície a stratégie používané spoločnosťami a jednotlivými investormi zahŕňajú:

Nízkorizikové zásoby

Ceny akcií sú založené na ľudských špekuláciách, keďže investície so sebou nesú vysoký stupeň rizika. Existuje však veľa „bezpečných“ zásob, ktoré sú podporené silným obchodným výkonom, do ktorých možno budete chcieť investovať ako krátkodobú stratégiu.

Stanovenie vlastnej hodnoty zásoby si vyžaduje trochu štúdia a výskumu. Kľúč k zarobeniu peňazí spočíva v identifikácii podhodnotených zásob a ich držaní, kým nedosiahnu svoju skutočnú hodnotu.

Krátkodobé dlhopisy sú ďalšou možnosťou, ktorá by sa tiež mala považovať za dočasnú investíciu.

Vkladové certifikáty

Je to termínovaný vklad, ktorý zaručuje percentuálny podiel úroku po dobe splatnosti. Vkladový certifikát pre vyraďovací účet môže poskytnúť pevnú výšku príjmu so splatnosťou od 3 mesiacov do viac ako 5 rokov.

Tieto vklady ponúkajú banky. Spravidla platia vyššiu úrokovú sadzbu, pretože hotovosť je zablokovaná na určité obdobie.

Toto je najbezpečnejšie miesto na vloženie peňazí v krátkom čase po štátnej pokladnici. Ďalšou možnosťou je ísť na sporiace účty s vysokými úrokovými mierami.

Fondy peňažného trhu

Sú vynikajúcim investičným nástrojom na výber, investujú predovšetkým do amerických dlhopisov, pokladničných poukážok a vkladových certifikátov.

Ich splatnosť je krátka, čo z nich robí ideálneho pre investorov, ktorí hľadajú investície, ktoré môžu poskytnúť likviditu v blízkej budúcnosti, pričom v krátkom období budú mať slušný príjem.

Štátne pokladničné poukážky a dlhopisy

Nákup štátnych pokladničných poukážok a dlhopisov je najbezpečnejším krátkodobým investičným nástrojom, aký by ste si mohli zvoliť.

S podporou vlády USA je to najlepšia a najbezpečnejšia možnosť krátkodobého investovania.

Dlhopisové fondy

Tieto stratégie, ktoré ponúkajú profesionálni správcovia aktív, sú najlepšie na kratší časový rámec. Za riziko môžu ponúknuť lepšie výnosy, ako je priemer. Stačí vziať do úvahy sadzby.

Mestské dlhopisy

Tieto dlhopisy vydané miestnymi, štátnymi alebo neštátnymi vládnymi agentúrami môžu ponúknuť vyššie výnosy a daňovú výhodu.

Príklady

Microsoft

K 31. marcu 2018 mala spoločnosť Microsoft Corp. v súvahe celkom 135 miliárd dolárov na dočasné investície.

Najväčšou zložkou boli americké vládne a agentúrne cenné papiere, ktoré boli 108 miliárd dolárov.

Nasledovali podnikové dlhopisy v hodnote 6,1 miliárd dolárov, zahraničné štátne dlhopisy vo výške 4,7 miliardy dolárov a hypotekárne záložné listy alebo cenné papiere kryté aktívami vo výške 3,8 miliardy dolárov.

Depozitné certifikáty boli v hodnote 2 miliárd dolárov a komunálne cenné papiere 269 miliónov dolárov.

Manzana

Pokiaľ ide o spoločnosť Apple Inc., k 31. marcu 2018 vlastnila dočasné investície kótované ako obchodovateľné cenné papiere v celkovej hodnote 254 miliárd dolárov.

Najdôležitejšie dve investície boli podnikové cenné papiere, ktoré predstavovali 138 miliárd dolárov, a americké štátne dlhopisy, ktoré boli 62,3 miliárd dolárov.

Investícia spoločnosti do komerčného papiera bola v hodnote 17,4 miliárd dolárov a podielové fondy boli 800 miliónov dolárov. Spoločnosť Apple mala tiež cenné papiere mimo USA vo výške 8,2 miliárd dolárov a certifikáty alebo termínované vklady 7,3 miliárd dolárov.

Cenné papiere kryté hypotékou alebo aktívami dosiahli 20 miliárd dolárov a komunálne cenné papiere 973 miliónov dolárov, čím doplnili svoje dočasné investície.

Referencie

1. Steven Bragg (2018). Dočasné investície. Účtovné nástroje. Prevzaté z: Accountingtools.com.
2. Will Kenton (2019). Definícia krátkodobých investícií. Investopedia. Prevzaté z: investopedia.com.
3. Môj účtovný kurz (2019). Čo sú krátkodobé investície? Prevzaté z: myaccountcourse.com.
4. Omkar Phatak (2019). Druhy krátkodobých investícií. Prevzaté z: richhow.com.
5. Jon Dulin (2019). Najlepšie typy krátkodobých investícií pre maximálny zisk. Inteligentní sprievodcovia peniazmi. Prevzaté z: moneysmartguides.com.
6. Wall Street Mojo (2019). Krátkodobé investície v súvahe. Prevzaté z: wallstreetmojo.com.