FINANČNÝ CYKLUS SPOLOČNOSTI: CHARAKTERISTIKA - DUDAS - 2024

Finančné cyklus podniku je konštantný pohyb výrobkov alebo služieb, ktoré sa koná tak, aby spoločnosť mohla pokračovať v činnosti. Po dokončení cyklu sa začne znova. Zahŕňa nákup surovín, ich premenu na hotové výrobky, predaj, spis (ak ide o pohľadávku) a získanie peňazí.

Preto je to obdobie, ktoré spoločnosť potrebuje na vykonanie svojej normálnej činnosti (nákup, výroba, predaj a vrátenie peňazí). Finančný cyklus ponúka víziu prevádzkovej efektívnosti spoločnosti; Tento cyklus má byť čo najkratší, aby sa podnik stal efektívnejším a úspešnejším.

Preto kratší cyklus naznačuje, že spoločnosť bude schopná rýchlo získať späť svoje investície a že má dostatok hotovosti na splnenie svojich záväzkov. Ak je finančný cyklus dlhý, naznačuje to, že spoločnosti trvá viac času, než prevedie nákupy svojich zásob na hotovosť.

vlastnosti

- Finančný cyklus spoločnosti naznačuje, koľko dní trvá nákup materiálu potrebného na výrobu a predaj tovaru alebo služieb, výber hotovosti z tohto predaja, vyplatenie dodávateľom a vrátenie peňazí. Je to užitočné pri odhadovaní výšky prevádzkového kapitálu, ktorý spoločnosť potrebuje na udržanie alebo rozvoj svojej činnosti.

- Vo finančnom cykle sa usiluje o maximálne zníženie investícií do zásob a pohľadávok, bez toho, aby to znamenalo stratu predaja v dôsledku neexistencie zásob materiálu alebo neposkytnutia financovania.

- Manažérske rozhodnutia alebo rokovania s obchodnými partnermi ovplyvňujú finančný cyklus spoločnosti.

- Spoločnosť s krátkym finančným cyklom vyžaduje na udržanie svojich operácií menej hotovosti. mohla by rásť aj predajom s malými maržami.

- Ak má spoločnosť dlhý finančný cyklus, a to aj s vysokými maržami, môže si vyžadovať ďalšie financovanie, aby rástla.

- Finančný cyklus sa určuje týmto spôsobom (v období 12 mesiacov): obdobie zásob + obdobie pohľadávok = finančný cyklus

Obdobie zásob

Obdobie inventára je počet dní, počas ktorých je inventár skladovaný.

Obdobie zásob = priemerná zásoba / cena tovaru predaného za deň.

Priemerný stav zásob je súčet sumy na začiatku zásob za rok (alebo na konci predchádzajúceho roka) plus zásoby na konci roka, dostupné v súvahe. Tento výsledok sa vydelí 2.

Cena tovaru predaného za deň sa získa vydelením celkových ročných nákladov na predaný tovar, ktoré sú k dispozícii vo výkaze ziskov a strát, 365 (dni v roku).

Obdobie pohľadávky

Obdobie pohľadávky je doba v dňoch, v ktorej sa má inkasovať hotovosť z predaja zásob.

Účtovné obdobie pohľadávky x = Priemerný počet pohľadávok / predaj za deň

Priemerná pohľadávka je súčet sumy pohľadávok na začiatku roka plus pohľadávok na konci roka. Tento výsledok sa vydelí 2.

Predaje za deň sa určujú vydelením celkového predaja, ktorý je k dispozícii vo výročnom výkaze ziskov a strát, 365.

Finančný cyklus a čistý finančný cyklus

Čistý finančný cyklus alebo peňažný cyklus naznačuje, ako dlho trvá, kým podnik vyberie hotovosť z predaja zásob.

Čistý finančný cyklus = finančný cyklus - účtovné obdobie splatnosti

Kde:

Splatné obdobie účtov = priemerný splatný účet / cena tovaru predaného za deň.

Priemerné splatné účty sú súčtom sumy záväzkov splatných na začiatku roka plus účty splatné na konci roka. Tento výsledok sa vydelí číslom 2. Cena tovaru predaného za deň sa určuje rovnako ako v prípade obdobia zásob.

Nasledujúci obrázok zobrazuje finančný cyklus spoločnosti:

Krátkodobý

Krátkodobý finančný cyklus predstavuje tok prostriedkov alebo operatívne generovanie fondov (prevádzkový kapitál). Trvanie tohto cyklu závisí od množstva zdrojov potrebných na vykonanie operácie.

Prvky, ktoré tvoria tento cyklus (získavanie surovín, ich premena na hotové výrobky, ich predaj a zber), tvoria obežné aktíva a krátkodobé záväzky, ktoré sú súčasťou prevádzkového kapitálu.

Súčasný koncept sa týka času, v ktorom spoločnosť vykonáva svoje bežné činnosti v rámci definovaných obchodných podmienok.

Prevádzkový kapitál je investícia spoločnosti do obežných aktív (hotovosť, obchodovateľné cenné papiere, pohľadávky a zásoby).

Čistý pracovný kapitál je definovaný ako krátkodobý majetok mínus krátkodobé záväzky, pričom posledným menovaným sú bankové pôžičky, záväzky a časovo rozlíšené dane.

Pokiaľ aktíva prevyšujú záväzky, spoločnosť bude mať čistý pracovný kapitál. Týmto sa meria kapacita spoločnosti pokračovať v normálnom rozvoji svojich činností v nasledujúcich dvanástich mesiacoch.

ukazovatele

Ukazovatele, ktoré poskytuje krátkodobý finančný cyklus, sú likvidita a solventnosť. Likvidita predstavuje kvalitu aktív, ktoré sa majú okamžite previesť na hotovosť.

Solventnosť spoločnosti je jej finančná kapacita na splnenie jej záväzkov, ktoré v krátkom čase vypršia, a zdroje, ktoré musí na splnenie týchto záväzkov.

Dlhý termín

Dlhodobý finančný cyklus zahŕňa fixné a trvalé investície uskutočnené na splnenie obchodných cieľov, ako aj existujúci vlastný kapitál vo výsledkoch za dané obdobie a dlhodobé pôžičky.

Trvalé investície, ako sú nehnuteľnosti, stroje, zariadenia a ďalšie dlhodobé aktíva, sa postupne podieľajú na krátkodobom finančnom cykle prostredníctvom odpisov a amortizácie. Dlhodobý finančný cyklus teda pomáha krátkodobému finančnému cyklu zvyšovaním pracovného kapitálu.

Dĺžka dlhodobého finančného cyklu je čas, ktorý spoločnosť potrebuje na získanie tejto investície.

ukazovatele

Medzi ukazovatele, ktoré poskytuje dlhodobý finančný cyklus, vynikajú dlhy a návratnosť investícií.

Keď hovoríme o finančnom cykle, vždy sa budeme odvolávať na čas, v ktorom peňažné toky spoločnosti prechádzajú, ako peňažné toky a peňažné toky.

To znamená, že je čas, aby sa peniaze previedli späť na hotovosť, po tom, čo prešli operačnými činnosťami spoločnosti (krátkodobý finančný cyklus) a / alebo prešli investičnými alebo finančnými aktivitami (finančný cyklus). dlhý termín).

Referencie

1. Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Čo je to „finančný cyklus“ a ako to ovplyvní vaše podnikanie? Prevzaté z: bostoncommercialservices.com.au.
2. Steven Bragg (2017). Prevádzkový cyklus podniku. AccountingTools. Prevzaté z: Accountingtools.com.
3. CFI - Corporate Finance Institute (2018). Prevádzkový cyklus. Prevzaté z: corporatefinanceinstitute.com.
4. Magi Marquez (2015). Dôležitosť výpočtu finančného cyklu v spoločnostiach. Účtovník sa započítal. Prevzaté z: countercontado.com.
5. Hector Ochoa (2011). Ako určiť finančný cyklus vášho podnikania. Konzultačné a komplexné poradenské služby. Prevzaté z: aysconsultores.com.
6. Investopedia (2018). Pomery prevádzkového výkonu: prevádzkový cyklus. Prevzaté z: investopedia.com